北方华创：十年十倍

春季行情已经启动，这轮行情做好人工智能就可以了。

这几年的春季行情都和人工智能有关系，23年是ChatGPT带动的英伟达概念，24年则是sora带动的语料，今年则是deepseek带动的国产算力和AI应用，目前高低切换正是调仓的关键。

如果你对这个方向的操作没把握，强烈推荐大家关注瑞之鹤。去年他的收益绝对是圈内的佼佼者，近期他在公众号公布的几个deepseek大牛标，都吃了大肉，均是公众号提前发布，历史文章可查。

大家可以关注下方公众号，查看他接下来布局的标！

芯榜消息：

北方华创发布2024年业绩预告

北方华创预计2024年净利润同比增长32.6%-52.6%，营业收入增长25%-43.93%。新产品开发成果显著，核心竞争力提升，盈利增长强劲。芯榜将深入探讨北方华创的业绩亮点及未来展望。

北方华创2024年业绩概要：

1、营业收入：预计276亿-318亿，同比增长25%-44%。

2、净利润：预计51.7亿-59.5亿，同比增长33%-53%。

3、增长原因：技术创新突破，市场需求增长，产品矩阵完善。

4、业务亮点：集成电路设备业务强劲增长，显示面板设备业务稳步增长，光伏设备业务企稳回升。

一、北方华创：十年十倍

北方华创成立于2001年9月，主营半导体装备及精密电子元器件业务。2019 - 2023年，公司营收及归母净利润复合年增长率（CAGR）分别达52.7%，88.5%。

2023财年销售额预计约为220亿元人民币，年增长率接近50%，较2017年高出约10倍。

2024年前三季度，北方华创的营收、归母净利润分别为203.5亿元、44.63亿元 。

预计2024年归属于上市公司股东的净利润为51.7亿元至59.5亿元，同比增长32.6%至52.6% ，营业收入预计为276 - 317.8亿元，比上年同期增长25.00% - 43.93%。

如此迅猛的增长速度，充分彰显了其在市场中的强大竞争力和良好的发展态势。

二、技术突破，核心竞争力提升

在技术研发上，北方华创成果斐然。

在薄膜沉积领域，2025年全球薄膜沉积设备市场规模预计达239.6亿美元，国内市场规模有望超82亿美元。

北方华创自2008年起开始PVD装备研发，目前已实现对逻辑芯片和存储芯片金属化制程的全覆盖。

截至2023年底，公司已推出40余款PVD设备，累计出货超3500腔。

同时，在CVD领域布局拓展，形成DCVD和MCVD两大系列产品，截至2023年底，已实现30余款CVD产品量产应用，为超过50家客户提供技术支持，累计出货超1000腔。

刻蚀技术方面，北方华创深耕ICP刻蚀技术二十余年，已实现多个客户端大批量量产并成为基线设备。

截至2023年底，公司ICP刻蚀设备已累计出货超3200腔。

在CCP领域也取得突破，已实现逻辑、存储、功率半导体等领域多个关键制程的覆盖，截至2023年底，CCP刻蚀设备已累计出货超100腔。

其12英寸深硅刻蚀机PSEV300，截至24年3月，设备装机量已超百腔，成为TSV量产生产线主力机台。

三、平台优势，驱动盈利增长

随着业务规模持续扩大，北方华创的平台优势逐渐凸显。

公司通过优化内部管理流程，提高生产效率，有效降低了成本费用率。

在新产品开发上，多款新产品如电容耦合等离子体刻蚀设备（CCP）、等离子体增强化学气相沉积设备（PECVD）、原子层沉积立式炉、堆叠式清洗机等进入客户生产线并实现批量销售，丰富了产品矩阵，增强了产品布局的完整性，进一步提升了市场份额和盈利能力。

四、产业链协同，拓展业务版图

在高端精密电子元器件领域，北方华创产品涵盖电源管理芯片、石英晶体器件等。

2024年，公司完成北京七星华创流量计有限公司等三大板块业务重组，形成以“半导体核心零部件”为核心业务的北京华丞电子。

华丞电子零部件平台研发及产业化总部基地建设项目开工，为气体质量流量控制器、射频电源等产品的研发和生产提供扩展空间。

2024年华丞电子在半导体领域营收持续增长，50多款半导体产品成功通过验证，产业链协同效应逐渐显现。

五、半导体设备，前景光明

展望未来，全球半导体行业仍具有广阔的发展空间。

中国半导体产业在政策支持和市场需求的双重推动下，有望继续保持高速增长。

北方华创作为国内半导体设备的领军企业，凭借其强大的技术实力、丰富的产品矩阵和良好的市场口碑，将充分受益于行业的发展红利。

尽管面临着产品进展不及预期、下游需求不及预期、市场竞争激烈等风险，但北方华创凭借自身的优势，有能力在复杂的市场环境中稳健前行，持续为股东创造价值，向着更高的目标迈进，在半导体设备领域续写辉煌篇章。

最后再强调一次，这轮deepseek带动的AI行情，会带动中美科技股估值重估，是围绕25年一年的大机会，但目前核心的deepseek概念已经高位，尽量不要追涨了，需要挖掘低位新细分，瑞之鹤看好AI+智驾的补涨机会，同时也挖掘了几个核心受益标的，接下来会找机会布局，大家可以去关注公众号，及时查看。